【珍藏】史上最全见顶K线特征及组合K线经典图解分析(图文并茂)

常峻豪2020-11-25 13:19:14

作者,执子之手


  K线及组合K线(一):十字

    十字星是指收盘价和开盘价在同一价位或者相近,没有实体或实体极其微小的特殊的K线形式,其虽有阴阳之分,但实战的含义差别不太大,远不如十字星本身所处的位置更为重要,比如出现在持续下跌末期的低价区,称为 “希望之星”,这是见底回升的信号;出现在持续上涨之后的高价区,称为“黄昏之星”,这是见顶转势的信号。十字星往往预示着市场到了一个转折点,投资者需密切关注,及时调整操盘的策略,做好应变的准备。根据实战经验可以将十字星分为小十字星;大十字星;长下影十字星;长上影十字星;T型光头十字星;倒T型光脚十字星和一字线七类。如下图:

十字星形K线出现在波段高位时,一般预示趋势的逆转向下,是股价波段见顶或即将见顶的特征K线之一。

    小十字星是指十字星的线体振幅极其短小的十字星,这种十字星常常出现在盘整行情中,表示盘整格局依旧;出现在上涨或下跌的初期中途,表示暂时的休整,原有的升跌趋势未改;出现在大幅持续上升或下跌之末,往往意味着趋势的逆转。

    大十字星出现在大幅持续上升或下跌之末的概率较大,盘整区间出现的机率不多见,往往意味着行情的转势。

    长下影十字星如果出现在上升趋势中途,一般均表示暂时休整上升趋势未改;如果是出现在持续下跌之后的低价区,则暗示卖盘减弱买盘增强,股价转向上升的可能性在增大,但次日再次下探不能创新低,否则后市将有较大的跌幅。

    长上影十字星如果出现在下降趋势中途,一般均表示暂时休整下降趋势未改;如果是出现在持续上涨之后的高价区,股价转向下跌的可能性较大;但若出现在上涨趋势中途,次日股价又创新高的话,说明买盘依旧强劲股价将继续上升。

  一、普通十字星。

  十字星是一种只有上下影线,没有K线实体的形态。由于开盘价与收盘价相同,(在指数中两者极为接近,如昨日沪市的十字星形态)。这表示在市场交易中,多空力量达到暂时均衡,盘中股价虽暂时出现高于或低于开盘价成交,但收盘价仍然回复到开盘价的位置,使得K线形态出现十字星形走势。普通十字星的最高价或最低价与收盘价的距离,均小于2.5%,这是所有十字星中最常见的一种。

二、长十字星。

  长十字星的上下影线均较长,其最高价或最低价与收盘价的距离,均大于3%。虽然从外表看,长十字星似乎与普通十字星极为相似,都是上下影线几乎相等,也都是多空双方表现出势均力敌。但是长十字星的巨大振幅显示出市场格局将发生新的变化,市场趋势将得以改变,特别是在高价位或低价位时出现长十字星,则意味着反转随时有可能出现。

三、射击十字星

  射击之星是从收盘价位拉出一根较长的上影线或下影线,其形状像“射击”,俗称为射击之星。通常射击之星出现在底部是良好的买点,而出现在顶部则是良好的卖点。当射击之星出现在顶部时,投资者要注意及时获利了结;当射击之星出现在低位时,投资者要考虑买进。射击之星的出现,不简单是一个图形的出现,而是一个股价在底部开始启动或在顶部开始回落的预兆。投资者应及时调整投资行为。如果一个股价持续下跌时间较长,出现射击之星,则属于比较安全的底部。如果一个股价刚刚启动出现了射击之星,投资者可以暂时等待。但股价持续涨高并出现射击之星时,及时出货是必要的。射击十字星具体可分为:长上影线十字星和长下影线十字星。

   《酒田战法》对十字星的解读:  暂观——开、收盘均在同一价位上,但上下方各冒出长短不同的影线,依(1)~(4)的名分分别为:十字星、长十字星、T字线、倒T字线、十字星和T字线,倒T字线皆为“转换线”,长十字星则为“多空分歧”。

K线及组合K线(二):浪高线与长十字星

   浪高线是上升波涨到一定程度时出现的实体很小的阴阳长十字线。它的交易区间很大,代表动能也很大。但他的实体很小代表他的失速。这两种数据说明了他的背离因此反转的几率很大。浪高线是一种短实体等长影线的K线,他的涨跌幅十分惊人,整个交易区间几乎布满了法定的涨跌区间。

    长十字星是浪高线的极端情况,即没有小实体部分。如下图:

浪高线是股价波段涨升到一定程度,多空双方发生严重分歧的K线形态,也是主力借宽幅震荡有波段出货迹象的K线。如果实体为阳线,则表示多方占微弱优势;如果实体为阴线,则表示空方已经点微弱优势。浪高线的实体无论是阴阳,后市见顶或即将见顶的概率都很大,是波段见顶的重要特征K线之一。后一交易日开盘确认如果是在下影线内开盘或虽在上影线内开盘,盘中冲高不能收复上影线,后市即会下跌。

  《酒田战法》解释:卖、分歧——一种波涛汹涌欲掀起大浪之势,到最后看两支日线的发展情形,第一支为小阳线但上下影线甚长,此表示在上升过程中涨跌都受到限制,故收实体甚小的小阳线,这种线型出现到此为止表示“攻防分歧”,多头和空头都必须休战片刻,翌日的开盘如何为最重要关键,但翌日仍然无大发展仅出“孕出线”而已,故整个大涨之势到此即告中止。浪高线的尾端如出现长上影线,此表示这一波涨势已达天井,故多头必须迅速获利出场为妙。

K线及组合K线(三):长上影线与流星线

   经过一波拉升行情之后的相对高位,出现长上影线的阳线或阴线,并拌随较大的成交量,这是股价即将反转向下的特征K线之一。
   长上影线是主力诱多的操盘手法,早市先大幅拉升,吸引跟风盘涌入,待鱼儿上钩之后再反手做空,股价先升后跌,当天收出具有长长上影线的K线。这种情况会导致股价中长期见顶。如下图:

股价经过一波大涨之后,获利盘较多,跟风盘或主力阵营发生分歧,股价冲高之后纷纷落袋为安,导致股价冲高回落,留下长长的上影线。这种情况会导致股价波段见顶回调,得到重要支撑位的支撑后仍可能波段反弹。

   流星线是长上影线的倒锤头线,是长上影线或倒锤头线的极端情况,其K线形态是实体极短,没有或有极短的下影线,而上影线极长,一般为实体部分的三倍以上。
   流星线的形成原因与长上影线类似,只是其空头意思更重。流星线是股价波段见顶或即将见顶的特征K线之一。跳空高开的流星线,基本预示着股价的反转,是股价见顶标志。




K线及组合K线(四):长下影线与吊首线

   股价在相对高位形成长下影线,是股价经历了一段上涨之后,在一些突发因素影响下,股价在相对高位出现获利盘回吐,导致股价急跌,此时引出主力的护盘力量。因为这种现象的前提条件是股价已在相对高位,真正想要在高位变现的人为了保持股价盘中的稳定性,定会尽力维护较好的技术走势,以保存股价已上涨的胜利成果,于是就出现了在相对高位的长下影。

   高位长下影线是主力护盘的结果,是为了维持股价存留在相对高位出货的操盘手法,成交量能无论放大或是缩小都显得十分尴尬,成交量放大,明显出现顶部滞涨,成交量缩小,则在高位量价背离。

  高位长下影线无论是收阳线或是阴线,都是股价见顶或即将见顶的特征K线,只是收阴线见顶的特征更浓。

   吊首线又叫吊颈线,有如执行吊刑的人被高高挂着,脚站不到地面,没有着力点,几经挣扎最后被吊死(行情大幅崩落)而得名,是长影线的极端情况。

   吊首线的K线实体极小,可阴可阳,下影线是实体的三倍以上,没有或有极短的上影线。吊首线的形成机理与下长影线相同,是主力骗线的一种手法。股价在相对高位出现吊首线,是股价波段见顶的特征K线之一。

  《酒田战法》对吊首线的解读: 卖——在上升走势中,突然出现一支长下影线高悬在上,这种线形即称为“吊首线”,此为买势受挫的讯号。此一图型可推断为空头一时性回补故将价位拉高,但多头的获利了结导致下端拉出甚长的影线(影线为实体的三倍)。吊首线跳空看来似乎还有一些涨势,但此为“骗钱”型态之一,多头决不贸然进场,否则将立刻被套牢。



K线及组合K线(五):T字线和倒T字线

     T字线和倒T字线是十字星形的一种变种,也是高位吊首线或流星线的极端情况。它们没有实体,开盘价与收盘价相同,T字线有较长的下影线,没有或有极短的上影线。倒T字线有较长的上影线,没有或有极短的下影线。有时把实体极短的吊首线(锤头线)或流星线(倒锤头线)也视为T字线或倒T字线。

T字线的信号强弱与它的下影线成正比,下影线越长信号越强。T字线因所处的位置不同各自的技术含义也不同。当T字线出现在股价有较大涨幅之后,此时的T字线在技术上显示的就是见顶信号。

    T字线是一种庄家线,它完全是由庄家控盘所造成的。在涨幅过高后出现的T字线,就是庄家为了掩护高位出货所放出的一种烟幕弹。在市场涨幅过大时,股价若出现大抛盘,散户一般都如惊弓之鸟跑的比谁都快,但是由于庄家一早就不计卖价的大卖单抛出,所以散户根本来不及跑。而正当散户害怕的时候尾市又突然出现一股神密力量,大笔买单将股价重新推到开盘价的位置。这种手法显然不是散户的行为,散户也不可能做到。只有庄家控盘才能做到。这样做的目的就是给散户造成一种错觉,让散户觉得是一种洗盘行为,这就会让一些短线客再度追涨买进,让持股的散户放心做多。然后第二天或第三天股价高开更会让一些股民戒心全无,这时庄家见诱多成功,就趁机大量发货,在人们一片看好声中神不知鬼不觉的实现胜利大逃亡。因此在这种高位出现的T字线后面伴随的多数就是高开低走的大阴线。一旦走势到了这种地步,那么股价下跌就是必然的了。

   倒T字线又叫墓碑线,是一种下跌转折线。在波段高位出现时,一般预示着股价波段见顶或即将见顶。
   倒T字线的形成机理与T字线基本相同,也是主力高位诱多性操盘出货行为。开盘股价上行,因为主力的抛售而回落,却不跌破开盘从或稍破开盘价即被拉回,给人一种护盘力量极大的印象,事实上是为了维护高位出货的目的。
   《酒田战法》的解读见“十字星形”一节。



K线及组合K线(六):长阴线

   长阴线是指高开低走的当天跌幅在6%以上的阴线实体,或大于前一交易日K线实体三倍以上的阴线。长阴线代表市空方占据绝对优势,空方向多方疯狂攻击,多方溃退。如果最高价接近开盘价及最低价接近收盘价,即光头光脚大阴线,说明力道非常强大,市场供需失衡,导致投资者不计成本出逃。


在一波拉升行情的后期即波段顶部出现长阴线,是股价波段见顶的重要特征之一,股价反转下行的机率极大。高位长阴线的形成,是主力盘中快速杀跌套牢追高筹码的一种操盘手法,如果次日收盘价在大阴线实体中下部,向上冲击时不能有效收复大阴线的开盘价或最后价,则股价就会就此展开杀跌。
   波段高位的长阴线,一般以跳空高开低走以怀抱线、孕出线、覆盖线、波段顶分型的形式或低开低走而形成倾盆大雨的K线组合形态出现,后面会一一介绍。
  《酒田战法》对大阴线的解读:卖——大幅开高收低当日以“长黑”收市,此为跌势讯号的一种,依其阴线的长短另有中阴线和小阴线等,从其阴线的长短幅度可臆测出当日的跌势强度。

说明:以上六讲内容涉及十多种单根见顶的K线形态,虽然第六讲是以组合为主,但仍能以单根K线理解。后面将讲解两根及三根K线组合波段见顶的特征K线。


     K线及组合K线(七):前小后大怀抱线

   怀抱线又叫子母线,是由两根前小后大的K线的组合形态,前一根小K线的实体在后一根大K线的实体之中,且前一根小K线的整个交易区间也在后一根大K线的整个交易区间之内,由于形态似母亲怀中抱一个孩子,故叫怀抱线或子母线。

怀抱线有阳抱阳、阳抱阴、阴抱阳或阴抱阴四种基本形态,如果前面的K线实体极小呈十字星形,其反转意味更浓。在波段顶部,我们把母线为长阳线的怀抱线称为“最后怀抱线”;把母线为长阴线的怀抱线称为“顶部吞噬线”。这两种线形均是波段见顶的特征组合形态。而普通的波段高位出现的中小阳线或中小阴线怀抱小阳或小阴的K线组合,也是股价滞涨并即将见顶的组合。因此,在波段高位出现怀抱线组合特征的K线组合时,是股价波段见顶或即将见顶的特征之一。

  母线为阳线的怀抱线,是波段高位主力诱多的操盘手法,如果次日高开低走并跌破母线的最低价或开盘价,股价由此展开波段回落的概率极大。而低开高走形成的长阳母线,如果要波段高位且前面几根已经出现滞涨现象,则有强烈的拉高出货的诱多手法,最终形成最后怀抱线而波段回落的概率极高。
  母线为阴线的怀抱线,如果出现在波段高位,是盘中主力高开低走快速套牢跟风筹码的一手操盘手法,基本确定股价波段见顶回落。而以长阴形成的吞噬组合,则是股价已经见顶的特征。

  《酒田战法》对怀抱线的解读:卖、买——翌日的大阳线或大阴线将前日的小阴(阳)线环抱住,此为一种极佳的买势讯号或卖势讯号。如在高价群出现可以抛出,反之在低价圈出现时可以买进。在长期上升走势中,如最后出现环抱阳线则可以买进。

K线及组合K线(八):前大后小孕出线

   孕出线又叫孕线、母子线,因后一根K线完全包容在前一根长K线之内,犹如孕妇一般,故叫孕线。前大后小,形同母子,也叫母子线。与怀抱线形态正好相反。

   孕线有阳孕阴、阳孕阳、阴孕阴、阴孕阳四种,如果后面的小K线是没有实体十字星,就叫外孕十星。但无论哪一种孕线,其含义均为原趋势运行遇阻,有可能出现向相反方向运行或横盘整理。


股价在波段高位形成孕出线,是股价经过一路上涨后,主力(买方)内部能量消耗殆尽,主力做最后一搏,将价格推到新高后收市。第二天,卖方尽力打压对方,把价格拉开,经过一天争持,价格整体波幅不大,形成小实体,或十字线走势,后市造成股价反转的可能较大,此时,无论放量或是缩量,皆是处于两难境地,高位放量呈滞涨行情,缩量也呈量价背离,股价后市只有下行一途。高位孕出线,是股价见顶或即将见顶的特征组合之一,前后大小对比愈加强烈,股价反转的意味越浓。外孕十字星则基本为股价波段见顶特征。

   《酒田战法》对孕出线的解读: 卖——第二支日线从第一支日线中孕抱而出故而得名,图中不论阴孕阳(1)或阳孕阴(2),皆属于长势渐弱的明证,尤其在上升途中先出大阳线后再急剧缩成小阴线,抑或在下跌途中原为大阴线,翌日再急剧缩小为小阴线,这都是走势渐弱的先兆。阳孕阴的情况,得看翌日是出开高阳线抑或开低阴线才能够有所决定。

K线及组合K线(九):覆盖线和吞噬线

   覆盖线是指股价经过一波连续多天上涨,最后一天以中大阳线开出,次日高开,买盘不想追高,使涨势变为跌势,收盘价跌至前一天的阳线以内,有被覆盖之势,所以被叫作覆盖线。

覆盖线的形成原因一是在高价区股价高开后获利盘的抛压促使股价下跌,另一个原因就是股价高开低走,主力盘中快速打压套牢当天高位跟风筹码的手法。

   乌云盖顶也是覆盖线的一种,其次日高开低走的阴线收在前一根阳线实体的一半以下,其力度大于覆盖线,表明后市价格失去上涨动能,可能转而下跌。覆盖线和乌云盖顶是股价波段见顶或即将见顶的组合形态特征K线之一。

   《酒田战法》对覆盖线和乌云盖顶的解读:卖——续前日的大阳线之后开高收低,收在前日阳线之中,如阴线收越低表示卖力愈大,如接近前阳线的开盘位置时,此时表示市场卖压甚大应转买为卖。由于阴线几乎覆盖前阳线故而得名,通常阴线伸入阳线部分如超过二分之一,此即表示可以转为抛售。

  吞噬线是覆盖线和乌云盖顶的延伸,是指后一根阴线将前一根中小阳线完全覆盖,形成吞噬形态,其力度远大于覆盖线和乌云盖顶。

    吞噬线的形成原因与覆盖线基本相同。如果前一交易日是中小阳线,则表明股价上升力度本身已经减弱。如果前一交易日为中大阳线,拌随高位大幅放量,本身就有高位最后一涨拉高出货之嫌,次日高开低走以巨量长阴将其完全覆盖,也是主力拉高抛售快速套牢跟风筹码的操盘手法。

    还有一种较为特殊的顶部吞噬形式,就是低开高走放量长阳线,将前一根中小阳线或中小阴线完全覆盖而形成的吞噬,叫最后吞噬线,这是主力盘中对敲拉升派发筹码出货性操盘手法,也有最后一涨特征,次日一般会低开,以小阳小阴形成孕出线而下跌。

    还有一种较为特殊的顶部吞噬形式,就是低开高走放量长阳线,将前一根中小阳线或中小阴线完全覆盖而形成的吞噬,叫最后吞噬线,这是主力盘中对敲拉升派发筹码出货性操盘手法,也有最后一涨特征,次日一般会低开,以小阳小阴形成孕出线而下跌。

  吞噬线(此处指高位空头吞噬线)是股价波段见顶的组合特征K线。

  《酒田战法》对吞噬线的解读:卖、买——翌日的大阳线或大阴线将前一交易日的小阴(或小阳)线环抱住,此为一种极佳的买入或卖出讯号。如在高价圈出现,可以抛售;反之,在低价圈出现时,可以买入。

K线及组合K线(十):并排线和倾盆大雨

 
   并排线(酒田战法叫切入线)有两种形态(此处指高位并排线),一是股价在前一交易日的最高价处开盘,稍事冲高或不冲高即低走收阴,即开盘价是前一交易日的最高价,这里包括前一根K线的长上影线。另一种形态是股价低开高走,收盘价是前一交易日的最高价(如下图中所示)。


高位并排线是一种滞涨行情特征,是盘中主力无力或无心推高股价并有反手做空的可能,如果后一交易日低开低走再以阴线收盘,则股价下行基本确定。

    倾盆大雨K线组合也是由两根K线构成,前一根为创出波段新高的中阳线或大阳线,后一根为低开低走的中阴线或大阴线,其开盘价低于前一根阳线的收盘价,其收盘价也低于前一根阳线的收盘价,是主力反手做空的特征K线,也是盘中跟风盘不计成本的抛出和获利盘跟随抛售共同引发的结果。
 
   倾盆大雨杀伤力要大于覆盖线和乌云盖顶,特别是成交量如果同时急剧放大,跌势更加猛烈。倾盆大雨是股价波段见顶的特征组合K线之一。

  《酒田战法》对并排线(切入线)的解读:买、卖——第二天的阳线开盘切在前日之最低点(含影线在内),此属于看涨的讯号;反之如果阴线开在前日最高点而往下收黑,此为“下挫”的讯号。切入线为酒田战法的主要线型之一,往往在接切入线之后随即有大行情出现。

经典图解分析顶部特征K线及组合K线(十一):三阳前阻与跳空三阳收十字

   三阳前阻是指股价经过连续上涨之后,在后期出现连续三根阳线见顶回落的现象。三根阳线的形态是一根比一根短,或虽然实体加长,但出现明显的上影线一根比一根长。如图所示。

    三阳前阻前一种形态一般伴随缩量上涨,量价背离现象,后一种形态则呈现明显的放量滞涨现象,这两种形态均是股价波段见顶的组合特征。

     股价经过一波连续上涨之后,出现向上的跳空缺口,此缺口一般为衰竭缺口性质,这是股价波段加速见顶特征。股价在缺口之上连收三根阳线,后收一个十字星形K线,这是股价波段见顶特征,后市将反转下行。

跳空三阳的形成,是作多力量的集中性释放的结果。在上升趋势后期,主力借助跟风盘的力量在竞价过程中使股价高开形成跳空以吸引眼球,而在后面的连续三根阳线却呈明显的放量状,这是主力借机出货的表现,跟风的获利盘也相机大量出逃,第四日股价窄幅震荡形成十字星形K线,这是明显的滞涨。有时也以宽幅震荡之法继续出货,却最终仍收成十字星形态的K线,并继续呈现明显的放量状态,这是盘中主力或跟风盘加大出货力度的表现。

     跳空三阳收十字是股价波段见顶的特征组合K线形态之一。

    《酒田战法》对三阳前阻的解读:卖——一样是红三兵,但到第三根时已涨势受挫收小阳线且上端出现影线。这个情况可视为“买力出尽”,故已进场的多单应立刻获利了结,且改弦易辙行高价抛售方针。

   《酒田战法》对跳空三阳收十字的解读:卖——在破档朝上连出三支阳线后,第四天突然冒出十字星,此为空头抛售的千载良机,因为在十字星出现后可能迅速回补前空,再者在一连上升的走势中连出六支阳线,此亦容易引发高价警戒而回落。十字星后翌日如再开低,很可能会引发多头大抛售而行市崩溃。

经典图解分析顶部特征K线及组合K线(十二):顶分型

    顶分型是《缠中说禅文集》中讲述的股价波段见顶的重要组合形态,它由三根K线构成,K线不分阴阳,并以最高价和最低价来考量。其定义是:中间一根K线的最高价,高于前后两根K线中最高价,中间一根K线的最低价,也高于前后两根K线的最低价。如下图。

顶分型还有一种较为特殊的形态,就是包含关系的处理,本博在转发《缠中说禅文集》时已经配发有详尽的图片解读,朋友们可查阅。


   顶分型可用于任何周期,但由于1、5、15分钟的K线图中波段较快,操作意义不大,因此,以30分钟级别以上的顶分型结构进行操作为宜。周线级别的顶分型,是股价中期见顶信号,而月线级别的顶分,则是股价中长期见顶信号。我们平时以30分钟和日线级别的顶分和底分型来做波段最好。